番外編② ファンダメンタルズ投資とマクロ経済、金融政策について(会社四季報、簿記3級、経済学など)
ファンダメンタル分析というのがあるらしい・・・会社の決算に目を通して、黒字体質の企業の株を割安で買って、ほったらかしにするだけらしい・・・
ウォーレンバフェットという億万長者がバフェット流投資、というものをやっているらしい・・・俺もファンダメンタルズや決算を学んでみようかな・・・
利殖の世界に来ると「ウォーレン・バフェット」「バリュー投資」という用語は1度は耳にすると思います。
それくらい、ウォーレン・バフェットは偉大ですし、バフェット本は大型書店の利殖コーナーに所狭しと並んでいます。
また、バリュー投資は、「買ったら放ったらかし」ですから、忙しいサラリーマンにウケるのも、分からなくはないです。
<本日の記事を読む利益>
・バフェット流投資の神髄が理解できる
・バリュー投資が向く人と向かない人の違いがわかる
・最近株を始めた人は、余計な遠回りをしなくて済む
<本編ここから>
テクニカル分析(トレード)に対し、ファンダメンタルズ分析というのもあります。
ファンダメンタルズ分析はハッキリ言って金持ち向けです。
3億円前後あるなら真面目に取り組んでも良いと思います。
別の記事でも書きましたが、ファンダメンタルズ分析は利益確定するまでの時間が長い訳です。恐慌時に株を買っておいて、景気過熱時に売る (景気変動を利用しているわけです)
3億もっていない平民には断固、
テクニカル分析による裁量トレード(ダウ理論)
をお勧めしています。理由はこちらの記事です。
不特定多数の人が読むのがブログですから、もしかしたら3億持っている方も読まれているかもしれませんし、「俺もウォーレン・バフェットみたいになるんじゃい!」という豪の者が混じっているかもしれません。
もしこちらの世界に興味があるのなら
・簿記3級を取る
・マクロ経済学を学ぶ(特に金融政策)
・バフェット本を数冊読む
・景気変動について大真面目に学ぶ
こういった努力が意味を持つと思います。
バフェット流(バリュー株投資)の神髄は
競争相手の少ない優良企業(消費者独占企業)を恐慌時の割安価格でしこたま買う!
です。 そして景気が過熱したバブリー相場で利益確定です。
そのためには、バフェット本を買って、コンシューマーモノポリー企業(消費者独占企業)を見抜く必要があります。それは例えば、強力な参入障壁を持ち、ライバル企業と競わずに済む企業です。例えば、コカ・コーラ、ジレットなどです。
特殊のノウハウ(コーラの作り方)、特許(Amazonの1クリック注文等)で利益を保護された、事実上の独占企業を、大恐慌のどん底で
有り金はたいて、買って買って買いまくる!
のがバフェット流です。(そのために大量の資金が必要になります)
おすすめ本はいくつかありますが、はっきり言って裁量トレードに比べれば、平民向けではありません。3億前後持っている、金と時間を持て余している人向けなので、気が向いたら紹介するかもしれません。
まったくもって平民向けの投資法ではないので、まずは裁量トレードをガツガツ学んで武者修行をしてくださいね。
結論!)
成金以外はファンダメンタルズ分析を学ぶべからず!極端に遠回りになる!(王道から外れている)
バリュー投資(バフェット流)は売買の回転率が低いため、資金が膨らむスピードが遅い(平民向けではない)
最近株の世界に来た、株の初心者はバフェット流やバリュー投資を学んでしまうと、2~3年は無駄にできる(それくらい遠回り)
ダウ理論を学び、価格だけ見る。(相場の神様と対話できるようになる)
投資ではなく、投機(トレード、ディーリング)の技を磨こう!
決算を読めるようになるための努力を、テクニカル分析の勉強に充当させよう!